Target Kinerja Dipangkas, Tapi Saham Gudang Garam (GGRM) Tetap Direkomendasi Beli
JAKARTA, investortrust.id – Prospek saham PT Gudang Garam Tbk (GGRM) tetap kuat, meskipun realisasi kinerja keuangan perseoran hingga September 2023 di bawah estimasi. Prospek tersebut menggambarkan penugatan tahun depan.
Analis MNC Sekuritas Raja Junico W mengatakan, Gudang Garam (GGRM) diprediksi mampu untuk mempertahankan penguatan tingkat keuntungan ke depan, meskipun ada kenaikan cukai rokok sebesar 10% tahun 2024.
Baca Juga
Berdasarkan data, kenaikan cukai tersebut akan berimbas terhadap kenaikan harga jual rokok yang diprediksi perseroan. Hal ini kemungkinan diimbangi dengan menaikkan harga jual secara perlahan-lahan untuk menghindari penurunan volume penjualan drastis.
“Prospek Gudang Garam juga didukung posisi pangsa pasar perseroan yang kuat mencapai 25%. Posisi tersebut diharapkan tetap tercapai di tengah kenaikan harga jual tahun depan,” tulisnya dalam riset yang diterbitkan di Jakarta, kemarin.
Penjualan perseroan, terang dia, juga bakal didukung peluang kenaikan permintaan selama masa kampanye politik yang juga berpotensi menaikkan daya beli masyarakat. Hal ini menjadikan pertumbuhan kinerja keuangan tetap berlanjut hingg tahun 2024, meskipun pertumbuhan di bawah perkiraan.
Didorong tingkat pertumbuhan laba yang lebih rendah hingga September 2023 dan kenaikan cukai rokok tahun depan mendorong MNC Sekuritas untuk merevisi turun target laba bersih GGRM dari semula Rp 6,31 triliun menjadi Rp 6 triliun tahun ini. Proyeksi pendapatan juga direvisi turun dari semula Rp 130,43 triliun menjadi Rp 110,76 triliun.
Baca Juga
Harga Kembali Melesat, Market Cap Barito (BREN) Sempat Salip BBRI
Begitu juga dengan perkiraan laba bersih perseroan tahun 2024 dipangkas dari semula Rp 6,86 triliun menjadi Rp 6,32 triliun. Perkiraan pendaaptan juga dipangkas dari semula Rp 137,20 triliun menjadi Rp 113,02 triliun.
MNC Sekuritas tetap mempertahankan rekomendasi beli saham GGRM dengan target harga direvisi turun dari Rp 32.500 menjadi Rp 31.000. Target tersebut mengimplikasikan perkriaan PE tahun 2023 sekitar 9,9 kali.
Estimasi Kinerja Keangan GGRM:
Sumber: MNC Sekuritas