Usai Rilis Kinerja Keuangan, Begini Target Harga Saham PGN (PGAS)
JAKARTA, Investortrust.id – Target harga saham PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) justru direvisi turun oleh kedua sekuritas ini, seiring dengan estimasi kinerja keuangan lebih rendah dari proyeksi semula. Revisi turun tersebut juga menggambarkan realisasi laba semester I-2023.
PGN membukukan penurunan laba bersih sebanyak 39,1% dari US$ 239 juta menjadi US$ 145 juta. Penurunan tersebut sejalan dengan kenaikan beban pokok penjualan dari US$ 1,31 miliar menjadi US$ 1,41 miliar. Sedangkan pendapatan perseoran berhasil tumbuh 2,5% dari US$ 1,74 miliar menjadi US$ 1,78 miliar.
Baca Juga
Saham PIK2 (PANI) Melambung 100%, Analis: Prospek Cerah Usai Rights Issue
Analis Samuel Sekuritas Laurencia Hiemas dan Muhammad Farras Farhan mengatakan, target harga saham PGAS direvisi turun dari Rp 2.00 menjadi Rp 1.800, namun rekomendasinya tetap dipertahankan beli. Target baru ini merefleksikan perkiraan EV/EBITDA tahun 2024 sebesar 3.9x.
“Kami juga merevisi proyeksi EBITDA dan laba bersih PGAS untuk tahun 2024 masing-masing menjadi US$ 1 miliar dan US$ 264 juta, mengingat potensi kenaikan biaya gas akibat PJBG yang baru,” tulisnya dalam riset yang diterbitkan, Selasa (5/9/2023).
Baca Juga
Target harga tersebut juga mempertimbangkan target penurunan laba bersih perseroan tahun 2023 menjadi US$ 352 juta, dibandingkan tahun lalu senilai US$ 362 juta. Sedangkan pendapatan perseroan diprediksi naik dari US$ 3,03 miliar menjadi US$ 3,43 miliar.
Pemangkasan serupa juga diberikan analis Ciptadana Asia Sekuritas Arief Budiman dalam riset terbarunya. Dia mengatakan, melihat realisasi kinerja keuangan perseroan semester I-2023, proyeksi laba bersih perseroan tahun 2023-2024 direvisi turun sekitar 8,6-8,8%. Pemangkasan laba bersih tersebut juga mengasumsikan peningkatan provisi dan kenaikan beban pajak. Sedangkan target pendapatan masih sesuai dengan estimasi semula.
Baca Juga
Tantangan Global Menajam, Presiden Jokowi Harap ASEAN-Indo-Pasifik Perkuat Kerja Sama
Realisasi laba di bawah target yang berimbas terhadap pemangkasan target kinerja keuangan mendorong Ciptadana Sekuritas merevisi turun target harga saham PGAS. Target saham PGAS dipangkas dari Rp 1.800 menjadi Rp 1.625 dengan target harga dipertahankan beli.
Ciptadana meperkirakan laba bersih PGAS tahun ini mencapai menjadi US$ 328 juta, dibandingkan raihan tahun lalu US$ 326 juta. Sedangkan target pendapatan direvisi naik dari US$ 3,57 miliar menjadi US$ 3,58 miliar tahun 2023.