Target Harga Saham Ace Hardware (ACES) Direvisi Naik, Ternyata Ditopang Hal Ini
JAKARTA, investortrust.id – Mandiri Sekuritas merevisi naik rekomendasi saham PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) dari netral menjadi beli dengan target harga saham dinaikkan menjadi Rp 970. Revisi tersebut mempertimbangkan pemulikan penjualan perseroan selama tujuh bulan terakhir.
Selain pemulihan penjualan, Mandiri Sekuritas menyebutkan, penurunan margin keuntungan diperkirakan telah mencapai dasar, sehingga potensi penguatan mulai terbuka. Revisi juga mempertimbangkan kuatnya pertumbuhan penjualan gerai di luar pulau Jawa.
Baca Juga
Penjualan Sesuai Ekspektasi, Target Saham Ace Hardware (ACES) Menarik
“Perseroan yang menargetkan pasar kelas menengah atas juga menjadi faktor penopang tetap berutmbuhnya kinerja keuangn. Sebagaimana diketahui daya beli kelas ekonomi ini diprediksi tetal resisilensi di tengah ketidakpastian daya beli masyarakat,” terangnya dalam riset yang ditulis tim Mandiri Sekuritas, Rabu (24/1/2024).
Tak hanya itu, Mandiri Sekuritas menyebutkan, berlanjutnya ekspansi gerai di luar pulau Jawa dan pengembangan format baru ACE Express diharapkan menjadi penopang pertumbuhan keuangan perseroan ke depan.
Terkait pulihnya penjualan, terang Mandiri Sekuritas, sudah mulai terwujud sejak tahun lalu. Kenaikan tersebut didukung sejumlah faktor, seperti pembukaan kembali dan peningkatan layanan ACES, relokasi toko-toko berkinerja buruk ke mal-mal, dan inovasi produk. Kenaikan juga dilakukan melalui rebranding untuk menarik pelanggan kalangan muda.
Baca Juga
Sedangkan gerai di luar Jawa, terang Mandiri Sekuritas, telah menunjukkan pertumbuhan pesat setelah pandemi Covid-19. Bahkan, penjualan gerai luar Jawa berkontribusi sebanyak 34% terhadap total penjualan hingga September 2024, padahal jumlah toko di luar Jawa hanya mencapai 29,5%.
Gerai luar Jawa juga menawarkan sejumlah keunggulan, yaitu kompetisi lebih rendah, peluang pasar masih besar, biaya operasional lebih rendah, dan gerai lebih produktif. “Hal ini mendorong ACES untuk kembali gencar ekspansi gerai di luar Jawa dengan target 50:50 dari gerai Jawa dan luar Jawa dalam 5-7 tahun mendatang,” terangnya.
Baca Juga
Harga Melorot Usai Rights Issue, Saham Bank Mayapada (MAYA) Masuk UMA
Berbagai faktor tersebut mendorong Mandiri Sekuritas untuk merekomendasikan beli saham ACES dengan target harga menjadi Rp 970. Target tersebut mempertimbangkan perkiraan PE tahun ini sektiar 19 kali dan mempertimbangkan pemulihan penjualan dalam tujuh bulan terakhir.
Bahkan, Mandiri Sekuritas merevisi naik target penjualan bersih tahun ini dari Rp 8,17 triliun emnjadi Rp 8,56 triliun. Begitu juga laba bersih direvisi naik dari semulai Rp 791 miliar menjadi Rp 875 miliar. Sedangkan target pendapatan dan laba bersih tahun 2023 masing-masing Rp 7,60 triliun dan Rp 755 miliar.