Kinerja Lampaui Ekspektasi, Saham BRI (BBRI) Layak Dihargai Segini
JAKARTA, investortrust.id – Saham PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) menyimpan potensi kenaikan harga yang menarik. Hal ini didukung keberhasilan perseroan dalam menjaga peningkatan kinerja keuangan hingga kuartal III-2026.
Hal ini mendorong Mandiri Sekuritas untuk mempertahankan rekomendasi beli saham BBRI dengan target harga Rp 4.100 per saham. Target harga tersebut mencerminkan potensi kenaikan sebesar 45,91% dibandingkan harga saham BBRI sebesar Rp 2.820 kemarin.
Baca Juga
NPL Turun ke 2,85% pada Kuartal III 2026, BRI (BBRI) Siapkan Jurus Baru Hadapi Risiko Kredit UMKM
Optimisme Mandiri Sekuritas ditopang oleh kinerja keuangan BBRI sepanjang sembilan bulan pertama 2026 yang melampaui ekspektasi. Perseroan mencatatkan pertumbuhan laba sebesar 17% secara tahunan (year on year/YoY).
Pertumbuhan laba tersebut didukung oleh sejumlah faktor, antara lain pertumbuhan kredit yang kuat, penurunan biaya pencadangan kerugian kredit (cost of credit/CoC), serta perbaikan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (cost to income ratio/CIR).
Analis Mandiri Sekuritas, Kresna Hutabarat, Omar Abdulaziz, dan Jason Louis menilai bahwa perbaikan CoC dan CIR menjadi faktor penting yang menopang peningkatan profitabilitas BBRI.
Baca Juga
Tumbuh 16,82%, BRI (BBRI) Cetak Laba Rp 48,2 Triliun di Kuartal III 2026
Di sisi lain, margin bunga bersih (net interest margin/NIM) BBRI masih menghadapi tekanan pada kuartal III-2026. Kondisi tersebut dipengaruhi oleh kenaikan biaya dana (cost of fund) dan perubahan komposisi kredit (loan mix shift).
Meski demikian, kualitas aset BBRI dinilai tetap terjaga. Hal ini turut mendukung peningkatan tingkat pengembalian ekuitas (return on equity/ROE) menjadi 19,2% hingga kuartal III-2026.
Perbaikan ROE di tengah kualitas aset yang terjaga menjadi salah satu faktor positif dalam penilaian terhadap kinerja BBRI. Dengan pertumbuhan laba yang kuat, perbaikan CoC dan CIR, serta peningkatan ROE, Mandiri Sekuritas tetap merekomendasikan beli saham BBRI dengan target harga Rp 4.100 per saham.
