BRI Danareksa Pertahankan Rekomendasi Buy INDF dengan Target Harga Rp 9.000

JAKARTA, investortrust.id - BRI Danareksa Sekuritas mempertahankanrekomendasi buy untuk saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) dengan target harga Rp 9.000 per saham. Meski memangkas estimasi laba bersih tahun 2026 dan 2027, perusahaan sekuritas tersebut menilai prospek pertumbuhan INDF masih ditopang oleh kinerja Bogasari, agribisnis, dan Indofood CBP (ICBP).

Dalam riset BRI Danareksa Sekuritas, target harga tersebut lebih rendah dibandingkan target sebelumnya sebesar Rp 9.400, namun masih memberikan potensi kenaikan (upside) sekitar 44% dari harga saham saat riset disusun, yakni Rp 6.250 per saham.

BRI Danareksa memproyeksikan bisnis Bogasari akan mencatat pertumbuhan pendapatan sekitar 5% pada 2026 dengan margin EBIT yang tetap tangguh di level 7,6%, sejalan dengan panduan manajemen.

Baca Juga

Kinerja Solid Indofood (INDF) 2025, Analis Pasang Target Harga Saham Segini

Selain itu, kontribusi segmen agribisnis diperkirakan membaik pada semester II 2026 berkat peningkatan produksi musiman, harga CPO yang lebih kuat, serta tambahan permintaan dari implementasi program B50.

Di sisi lain, ICBP diperkirakan tetap menjadi pilar utama pertumbuhan Indofood dengan kontribusi sekitar 61% terhadap total penjualan INDF. Pendapatan ICBP diproyeksikan tumbuh 4,4% secara tahunan pada 2026, didukung peningkatan volume di berbagai kategori produk.

Meski demikian, BRI Danareksa melakukan revisi terhadap estimasi laba bersih 2026 dan 2027 masing-masing sebesar -0,8% dan -6,7%. Penyesuaian tersebut mempertimbangkan margin ICBP yang lebih rendah pada kuartal I 2026 serta asumsi biaya bahan baku yang lebih tinggi.